Процентные ставки по заимствованию стейблкоинов, предназначенных для отслеживания доллара США, таких как USDC и Tether, выросли до более чем 10% на Aave, крупнейшем кредиторе среди проектов DeFi, который позволяет осуществлять одноранговые транзакции криптовалюты без посредников.
Более высокая процентная ставка означает, что больше трейдеров готовы платить за заимствование стейблкоинов, что является признаком того, что они увеличивают свои ставки на криптовалюту. В течение нескольких месяцев ставки были снижены, поскольку некогда высокие доходы DeFi нигде не были найдены на фоне высокой доходности на традиционном рынке облигаций, которая наблюдалась десятилетиями.
Всплеск спроса на кредитование на DeFi совпал с повторным появлением положительных ставок фондирования на рынке бессрочных фьючерсов, одного из самых популярных деривативных контрактов на криптовалюту.
Данные трекера Coinglass показывают, что открытая процентная ставка финансирования в минувшие выходные стала положительной для токенов, включая XRP, а это означает, что спекулянты, делающие ставку на рост цен, готовы платить тем, кто ожидает снижения, чтобы сохранить свои бычьи позиции открытыми.
В понедельник XRP вырос на 11% до 72,6 цента, в то время как другие основные альт-монеты, такие как Dogecoin, также торгуются выше.
«Был ряд «эффектов богатства», которые обычно приводят к росту спроса на кредиты, когда наблюдается огромный рост спроса на конкретный токен. Также существует спрос на короткое кредитование со стороны крупных держателей», — сказал Тарун Читра, соучредитель платформы моделирования криптовалютных рисков Gauntlet.
По его мнению, кредитное плечо в DeFi является рефлексивным, когда цены растут, естественно, увеличивается спрос на кредитное плечо для людей, которые хотят делать долгосрочные спекулятивные ставки на рынок, движущийся в определенном направлении.
Биткоин вырос примерно на 28% в октябре, что стало самым большим ежемесячным ростом с января, поскольку выросли ожидания того, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США вскоре после более чем десяти лет обсуждений одобрит биржевые фонды, которые инвестируют непосредственно в исходную криптовалюту.
С тех пор рост биткоина распространился на более мелкие токены, такие как Solana, которая была одной из самых эффективных криптовалют в этом году, несмотря на ее тесную связь с соучредителем FTX Сэмом Бэнкманом-Фридом, который был осужден за мошенничество на прошлой неделе, почти через год после крах его криптоимперии.
Рост ставок заимствования в DeFi и ставок финансирования на рынке бессрочных фьючерсов также создал арбитражные возможности для трейдеров, чтобы получить прибыль от разницы между ними.
«Коэффициенты Aave и Perp, как правило, должны быть в некоторой степени коррелированы, поскольку вы можете осуществлять арбитраж между ними», — сказал Спенсер Халларн, трейдер деривативов в криптоинвестиционной компании GSR. «В целом это говорит о спросе на владение криптовалютой» на рынке деривативов.
По словам Читры, в результате банкротств ряда централизованных кредиторов, таких как BlockFi, в прошлом году кредиторы DeFi стали одними из единственных мест, доступных для сделок с использованием заемных средств, а Дариус Сит, основатель и главный инвестиционный директор сингапурской криптоинвестиционной компании QCP, отметил, что спрос на кредиты через внебиржевые отделения не повышен.
"Кредитование и кредитное плечо определенно возвращаются», — сказал Ноэль Ачесон, автор информационного бюллетеня Crypto Is Macro Now . «Это естественное следствие не только повышения интереса инвесторов, но и повышения волатильности — волатильность стимулирует кредитное плечо и, следовательно, спрос на кредитование».
Более высокая процентная ставка означает, что больше трейдеров готовы платить за заимствование стейблкоинов, что является признаком того, что они увеличивают свои ставки на криптовалюту. В течение нескольких месяцев ставки были снижены, поскольку некогда высокие доходы DeFi нигде не были найдены на фоне высокой доходности на традиционном рынке облигаций, которая наблюдалась десятилетиями.
Всплеск спроса на кредитование на DeFi совпал с повторным появлением положительных ставок фондирования на рынке бессрочных фьючерсов, одного из самых популярных деривативных контрактов на криптовалюту.
Данные трекера Coinglass показывают, что открытая процентная ставка финансирования в минувшие выходные стала положительной для токенов, включая XRP, а это означает, что спекулянты, делающие ставку на рост цен, готовы платить тем, кто ожидает снижения, чтобы сохранить свои бычьи позиции открытыми.
В понедельник XRP вырос на 11% до 72,6 цента, в то время как другие основные альт-монеты, такие как Dogecoin, также торгуются выше.
«Был ряд «эффектов богатства», которые обычно приводят к росту спроса на кредиты, когда наблюдается огромный рост спроса на конкретный токен. Также существует спрос на короткое кредитование со стороны крупных держателей», — сказал Тарун Читра, соучредитель платформы моделирования криптовалютных рисков Gauntlet.
По его мнению, кредитное плечо в DeFi является рефлексивным, когда цены растут, естественно, увеличивается спрос на кредитное плечо для людей, которые хотят делать долгосрочные спекулятивные ставки на рынок, движущийся в определенном направлении.
Биткоин вырос примерно на 28% в октябре, что стало самым большим ежемесячным ростом с января, поскольку выросли ожидания того, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США вскоре после более чем десяти лет обсуждений одобрит биржевые фонды, которые инвестируют непосредственно в исходную криптовалюту.
С тех пор рост биткоина распространился на более мелкие токены, такие как Solana, которая была одной из самых эффективных криптовалют в этом году, несмотря на ее тесную связь с соучредителем FTX Сэмом Бэнкманом-Фридом, который был осужден за мошенничество на прошлой неделе, почти через год после крах его криптоимперии.
Рост ставок заимствования в DeFi и ставок финансирования на рынке бессрочных фьючерсов также создал арбитражные возможности для трейдеров, чтобы получить прибыль от разницы между ними.
«Коэффициенты Aave и Perp, как правило, должны быть в некоторой степени коррелированы, поскольку вы можете осуществлять арбитраж между ними», — сказал Спенсер Халларн, трейдер деривативов в криптоинвестиционной компании GSR. «В целом это говорит о спросе на владение криптовалютой» на рынке деривативов.
По словам Читры, в результате банкротств ряда централизованных кредиторов, таких как BlockFi, в прошлом году кредиторы DeFi стали одними из единственных мест, доступных для сделок с использованием заемных средств, а Дариус Сит, основатель и главный инвестиционный директор сингапурской криптоинвестиционной компании QCP, отметил, что спрос на кредиты через внебиржевые отделения не повышен.
"Кредитование и кредитное плечо определенно возвращаются», — сказал Ноэль Ачесон, автор информационного бюллетеня Crypto Is Macro Now . «Это естественное следствие не только повышения интереса инвесторов, но и повышения волатильности — волатильность стимулирует кредитное плечо и, следовательно, спрос на кредитование».
Latest from our blog
Copyright © 2024